5 cosas que debe saber sobre préstamos para mejoras en el hogar

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Como propietario, experimentará la necesidad de hacer reparaciones de vez en cuando. Ya sea que necesite un nuevo techo, ventana o cocina, es probable que encuentre a mano préstamos para mejoras en el hogar. Cualquiera que sea el proyecto que planee asumir en su hogar, es probable que no sea barato. Por ejemplo, Investopedia informa que una remodelación de baño por sí sola generalmente cuesta más de $ 23,000 en los Estados Unidos. Para darle otra idea, el promedio nacional de un nuevo techo es de $ 7,885, según el asesor doméstico.

Si bien la remodelación puede ser emocionante, no se apresure a solicitar un préstamo todavía. Hay cinco cosas que debes saber primero.

1. Los préstamos para mejoras en el hogar suelen ser uno de los dos tipos de préstamos: préstamo de capital domiciliario o un préstamo personal.

Un préstamo de mejoras para el hogar le permite tener el dinero por adelantado para comprar los materiales necesarios para sus reparaciones o remodelación. El término "préstamo de mejoras para el hogar" no es una oferta específica que usen los prestamistas. Es solo un plazo general para uno de los dos tipos de préstamos: un préstamo de capital para el hogar o un préstamo personal no garantizado para un proyecto. Los diferentes tipos de financiación estarán disponibles dependiendo del tipo de préstamo que elija, y los prestamistas varían en las tasas de interés, por lo que es importante leer la letra pequeña de cada opción y ver para qué califica y cuál es mejor que se adapte a sus necesidades.

• Préstamo con garantía hipotecaria: Este préstamo le permitirá usar el patrimonio de su hogar como garantía. Luego tendrá esa línea de crédito para usar para sus reparaciones o mejoras. Es una opción popular; Se espera que más de 10 millones de personas obtengan una línea de crédito de capital doméstico entre 2018 y 2022, según un informe de TransUnion. El proceso de obtener este tipo de préstamo de mejoras para el hogar generalmente está más involucrado que un préstamo personal. El período de tiempo para la aprobación podría llevar solo días o hasta seis semanas. Depende del valor de su hogar y de cuánta capital tiene, junto con su situación financiera. Dado que el más largo es de aproximadamente seis semanas, es ideal buscar un préstamo de capital de vivienda al menos unos meses antes de comenzar su proyecto, de esa manera puede presupuestar en consecuencia. Puede preguntarle a su banco local si tienen un préstamo de capital doméstico o puede buscar opciones de lugares como Bank of America, Wells Fargo o Discover.

• Préstamo hipotecario personal: Varios bancos, cooperativas de crédito y prestamistas en línea ofrecen un préstamo personal. Por lo general, un prestatario necesitaría un excelente crédito para ser considerado. Sin embargo, los puntajes de crédito justo a bajos aún pueden aprobarse, dependiendo de su situación financiera. Dado que hay muchos prestamistas, es ideal para comprar. Su banco local probablemente ofrece préstamos personales (la mayoría lo hace), o puede encontrar un prestamista en línea como Discover. Solicitar un préstamo personal es sencillo; Aún así, comience al menos un mes o dos con anticipación, ya que puede llevar desde un día hasta unas pocas semanas para su aprobación.

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2. Considere cuidadosamente el tamaño del préstamo de mejoras para el hogar que necesitará, porque más dinero no siempre es mejor.

Invertir demasiado dinero en su proyecto de mejoras para el hogar puede ser problemático por dos razones: puede pedir prestado más dinero del que puede pagar de manera oportuna y puede invertir demasiado en su hogar. Primero, verifique su equidad. Si tiene menos dinero invertido en su hogar de lo que debe, existe un mayor riesgo de incumplir en un préstamo de renovación. En segundo lugar, evalúe el valor que su proyecto agregará al hogar. Es importante pedir prestado dinero para realizar mejoras en su hogar si hacerlo aumentará el valor de su hogar o reducirá sus costos a largo plazo, que esencialmente le devolverá el dinero. Por ejemplo, si aumenta el valor, podrá solicitar un precio más alto cuando venda.

Después de decidir sobre el tamaño del préstamo que necesita, puede reunirse con diferentes prestamistas sobre esa suma y comparar las tasas de interés. Muchos de ellos pueden ofrecer paquetes similares pero a diferentes tasas de interés. A veces, pagar el préstamo más rápido puede ayudar con los intereses. Si sabe que puede pagarlo antes, siempre elija el término más bajo durante el proceso de solicitud para ayudar a obtener un APR más bajo.

3. Considere su elegibilidad para ver para qué préstamos de mejoras para el hogar puede calificar.

Antes de sumergirse en una solicitud para cualquier tipo de préstamo, debe considerar cuán calificado está para el préstamo de mejoras para el hogar. Eche un buen vistazo en profundidad a su informe de crédito, que puede encontrar en los sitios web de Credit Karma, Credit Sesame, TransUnion o Experian. ¿Son los pagos de su tarjeta de crédito y facturas a tiempo?? Si no es así, trabaje en eso primero, porque puede ser un factor importante en si está aprobado y qué tasas de interés están disponibles para usted. Por lo general, se necesitará un puntaje de crédito FICO de 620 o más para recibir la aprobación, sin embargo, algunos prestatarios pueden permitir un puntaje de 580. Cuanto menor sea su puntaje de crédito, mayor será su tasa de interés.

La relación deuda / ingreso se incluirá en el proceso de calificación. Puede resolver esto dividiendo la suma de sus deudas mensuales (yo.mi. Su hipoteca, préstamo automovilístico, préstamos personales, etc.) por su ingreso bruto mensual. La mayoría de los prestamistas de capital doméstico seguirán la recomendación de la Oficina de Protección Financiera del Consumidor de que una relación deuda / ingreso no debe ser superior al 43 por ciento. Sin embargo, algunos préstamos personales permiten a los prestatarios tener una relación de deuda / ingreso del 50 por ciento.

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4. Elija un préstamo personal sobre un préstamo de capital para el hogar para obtener fondos más rápidos.

Si está buscando una aprobación rápida y financiación, un préstamo personal sería más ideal que un préstamo de capital hipotecario, ya que tarda más en ser aprobado. El uso de un préstamo personal para mejoras en el hogar funcionará como cualquier otro préstamo personal no garantizado: su tasa de interés dependerá de su puntaje de crédito, y tendrá la flexibilidad y la seguridad de una tasa de interés fija para que pueda programar pagos mensuales dentro de su presupuesto. Por lo general, los préstamos personales están disponibles entre los montos de $ 1,000 y $ 100,000. Los pros de un préstamo personal incluyen la capacidad de pedir prestado una cantidad menor y sin estrés sobre el capital. Los contras son métodos de reembolso más cortos y tasas de interés más altas. Según Investopedia, la tasa de porcentaje anual promedio en un préstamo personal con un plazo de 24 meses es de 10.21 por ciento. La tasa que paga puede variar del 6 por ciento al 35 por ciento, y el factor determinante es su puntaje de crédito.

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5. Considere opciones alternativas si no califica para otros préstamos para mejoras para el hogar.

Si está buscando una alternativa a las mejoras en el hogar y los préstamos personales debido a la elegibilidad, hay algunas otras opciones. Al final, lo que elija debe depender de qué tipo de préstamo, línea de crédito o programa se ajustará a sus necesidades las mejores.

• Línea de crédito de capital: Una línea de crédito de equidad en el hogar le dará la capacidad de usar el patrimonio en su hogar como garantía. Puede pedir prestado todo lo que necesite, lo cual es una gran ventaja. Según Bankrate, también puede deducir el interés de su línea de crédito de capital doméstico en sus impuestos si utiliza los fondos para realizar mejoras en su hogar. Consulte con su especialista en impuestos para averiguar cómo calificar para esto.
• Programa de hipotecas de eficiencia energética: Con este programa de la Administración Federal de Vivienda (FHA), los propietarios de viviendas pueden financiar mejoras rentables de eficiencia energética, como instalaciones de paneles solares y reparaciones del conducto del horno. Póngase en contacto con un prestamista aprobado por la FHA para este programa para obtener más información y aplicar. Es posible que deba obtener una evaluación de energía en el hogar que evalúe la eficiencia energética de su hogar y determine si califica.
• Refinanciación de efectivo: Un refinanciamiento de efectivo es como una nueva hipoteca. En lugar de sacar una hipoteca, un refinanciamiento de efectivo reemplazará su hipoteca original como su hipoteca principal. Podrá acceder a su capital para recibir efectivo en el cierre que podrá usar para las mejoras en el hogar. Su nuevo préstamo hipotecario tendrá un nuevo pago, saldo, términos y tarifas. Según el árbol de préstamos, las tarifas con refinanciación de efectivo suelen ser más bajas que las tarjetas de crédito de mejoras para el hogar minoristas, las tarjetas de crédito regulares y los préstamos personales.