Opciones de préstamos populares para proyectos de mejoras para el hogar

Las mejoras en el hogar han aumentado en popularidad desde el inicio de la pandemia de coronavirus, y muchos propietarios están buscando formas en que pueden funcionar mejor en su espacio. Si bien es posible que desee noquear esa pared entre la cocina y el comedor, o tal vez agregar otro baño, financiar esos enormes proyectos caseros se convierte, bueno, en un proyecto en sí mismo.

Las principales renovaciones o adiciones pueden costar decenas de miles o más, lo que hace que una opción de préstamo sea probable para muchos propietarios. En lugar de acumular deuda en una tarjeta de crédito de alto interés, considere el rango de opciones de préstamo disponibles. Cada uno viene con un conjunto específico de pros y contras.

"La pandemia Covid-19 realmente ha demostrado a muchos propietarios actuales que su espacio no es del todo adecuado para sus necesidades", dice Jason Gelios, un autor y agente inmobiliario con sede en Michigan con Community Choice Realty. “Con el mercado inmobiliario que favorece a los vendedores, muchos propietarios eligen renovar en lugar de mudarse a un nuevo espacio. Con las tarifas aún en los mínimos históricos, la línea de equidad del hogar es una excelente opción para financiar un proyecto doméstico."

Todos los prestamistas y bancos tienen diferentes reglas y reglamentos. Asegúrese de consultar con un asesor financiero antes de realizar una inversión significativa en un proyecto.

En esta página

• ¿Qué proyecto de mejora estás financiando??
• Comparación de diferentes tipos de préstamos
  • Línea de crédito de capital doméstico (HELOC)
  • Préstamo con garantía hipotecaria
  • Préstamo de rehabilitación de la FHA 203 (k)
  • Refinanciamiento
  • Préstamo personal

¿Qué proyecto de mejora estás financiando??

La primera pregunta que debe responder antes de solicitar un préstamo de mejoras para el hogar es para lo que planea usar el dinero para. ¿Está planeando actualizar su residencia principal o arreglar una propiedad de inversión?? Dependiendo del proyecto, existen diferencias en cuánto puede pedir prestado y para qué tipos de préstamo es elegible.

Por ejemplo, un préstamo de 203k combina gastos para comprar una casa y las mejoras que el hogar necesitará, lo cual es excelente para una nueva inversión. Sin embargo, los préstamos 203K requieren que el propietario viva en la propiedad durante un año, lo que no es óptimo para una inversión de cambio rápido.

Si desea mejorar su residencia actual actual con una renovación importante, una línea de crédito de capital domiciliaria (HELOC), préstamo de capital para el hogar, refinanciamiento de efectivo y préstamos personales son opciones populares.

Comparación de diferentes tipos de préstamos

Elegir el préstamo correcto también dependerá de algunos factores: cuánto tiempo ha tenido su hogar, cuál era su tasa de interés al comprar su hogar y si ha ganado un capital sustancial a través de mejoras anteriores del hogar y/o valor del vecindario.

El capital es esencialmente el valor tasado de la propiedad menos el monto que debe en su hipoteca. Por ejemplo, si su propiedad está valorada en $ 300,000 y tiene $ 200,000 restantes que pagar, tiene $ 100,000 en capital.

La equidad puede ser una excelente manera de financiar un proyecto de mejoras para el hogar. Los prestamistas a menudo emitirán una línea de crédito basada en la cantidad de capital que tiene. Utilizando el ejemplo anterior, un préstamo HELOC le permitiría pedir prestado entre el 70 por ciento y el 90 por ciento de su capital, o $ 70,000 a $ 90,000, para financiar un proyecto doméstico. (El porcentaje varía según el prestamista). Algunos préstamos basados ​​en acciones pueden permitirle retirarse hasta el 100 por ciento.

Entonces, ¿qué opción de préstamo es adecuada para usted??

Gráfico de Jenny Mahoney/

Línea de crédito de capital doméstico (HELOC)

Un HELOC, a diferencia de otras opciones de préstamo, le brinda una línea de crédito abierta para pedir prestado y gastar como necesita en lugar de una suma global. Eso también significa que las tasas fluctúan. Un beneficio de un HELOC: costos bajos o sin cierre.

"Antes de la pandemia, el HELOC seguía siendo la opción número uno para los propietarios de viviendas que buscaban retirar efectivo para las renovaciones de la casa", dice Gelios. “Los propietarios se sintieron atraídos por la baja tasa de interés, la capacidad de usar solo qué dinero necesitan en sus términos, además de poder pagar partes del préstamo y tener eso disponible nuevamente en una fecha posterior."

Los préstamos HELOC, debido a sus similitudes con una tarjeta de crédito, no estipulan cómo o dónde gastan el dinero, incluido el pago de otras deudas o proyectos. Una cosa a tener en cuenta al usar un HELOC es la cantidad que necesita para financiar su proyecto de mejora y cómo las tasas de interés se comparan con otra opción de préstamo como un refinanciamiento de efectivo.

"A partir de ahora, incluso con el aumento de las tasas, los intereses pagados en un HELOC son más altos que el de un refinanciamiento de efectivo", dice Zachary Hafer, un prestamista hipotecario profesional de American Financial Network.

“Hay ventajas y desventajas para ambos, el primero es que un HELOC le dará acceso al 90 por ciento del patrimonio de su hogar en lugar de un refinanciamiento de efectivo que le brinda hasta el 80 por ciento. Dicho esto, el interés en el préstamo HELOC será mayor que el de un refinanciamiento de efectivo, especialmente porque la pandemia y las tasas de interés caen a los mínimos registrados."

Préstamo con garantía hipotecaria

A diferencia de un HELOC, un préstamo de capital doméstico no le permite regresar y obtener más dinero a medida que lo necesite. Entonces, si repasa el presupuesto para su renovación, no puede pedir prestado más. Un préstamo de capital para el hogar (HEL) es una gran opción para los propietarios de viviendas con capital establecido en su propiedad que solo planean una renovación importante.

Además, un HEL tiene una tasa de interés fija, que podría ser buena para capitalizar ahora, mientras que las tasas son bajas. Los HEL ofrecen bajas tasas de interés para los propietarios con buen crédito y capital sustancial. Sin embargo, planifique los costos de cierre.

Préstamo de rehabilitación de la FHA 203 (k)

Un préstamo de 203k está respaldado por la Autoridad Federal de Vivienda (FHA) y, por lo tanto, tiene una lista más amplia de requisitos y regulaciones de calificación que otras opciones de préstamo.

Los profesionales con un préstamo de 203k? Los propietarios de viviendas no tienen que solicitar préstamos separados, uno para reparación y otro para comprar una casa, ya que los incluye en uno. Además, al ser un préstamo de la FHA, solo requiere un 3.Pago inicial del 5 por ciento, una excelente opción para compradores de viviendas por primera vez.

Sin embargo, al ser un préstamo respaldado por el gobierno, hay algunas contras . Un préstamo de 203k está diseñado para viviendas mayores y en ruinas que necesitan mejoras importantes que cuestan al menos $ 5,000. Hay requisitos estrictos sobre quién puede hacer el trabajo de reparación. Los préstamos de la FHA también requieren un seguro hipotecario, que puede ser cientos de dólares cada mes que no se destinan a aumentar el capital en el hogar. El seguro hipotecario privado (PMI) protege de las ejecuciones hipotecarias.

"Debe utilizar 203k contratistas aprobados para todo el trabajo, y basan el valor de su hogar en lo que los contratistas han proporcionado en cuanto a ajuste y acabados", dice Hafer. “Sin embargo, esos préstamos tardan más en completarse por completo, porque estás a merced del tiempo que tarda todo el trabajo en terminar."

Los dos tipos de préstamos 203K son racionalización y estándar. Streamline es para casas habitables con un límite de rehabilitación limitado. El estándar, que tiene más requisitos de aplicación, no tiene límite de límite.

"Lo principal a tener en cuenta para un préstamo de rehabilitación es que un prestamista no le permitirá pedir prestado más de lo que vale la casa al final del proyecto, conocido como el valor de reparación (ARV) posterior", dice Justin Siddall, el propietario de la compañía de inversiones con sede en Florida, mejor juntas, propiedades. "Eso significa que el valor actual del presupuesto de remodelación más el buffer de proyectos debe ser menor que el ARV."

Siddall sugiere preguntar sobre el programa de préstamos de renovación de homestilo de Fannie Mae y el préstamo de elección de Freddie Mac.

Refinanciamiento

Un refinanciamiento de efectivo le permite sacar una cantidad sustancial de dinero si tiene un capital sustancial en su propiedad. Entre los beneficios de un refinanciamiento de efectivo: ya no necesita pagar PMI y reduce la tasa de interés de su préstamo a los estándares actuales más bajos.

"Cuando la mayoría de las personas compran su primera casa, tienen una prima de seguro hipotecario en su préstamo para la vida si usaban un préstamo de la FHA", dice Hafer. "Entonces, además, el uso de un refinanciamiento de efectivo también puede cambiarlo de un préstamo de la FHA con una prima de seguro hipotecario a un préstamo convencional que también puede reducirlo por completo."

Al decidir si un refinanciamiento de efectivo es adecuado para usted, deberá determinar si una tasa de interés más baja vale un saldo de hipoteca más grande, un plazo a largo plazo para pagarlo y pagar cientos o miles en costos de cierre.

Préstamo personal

El mayor beneficio de un préstamo personal es que no necesita grandes cantidades de capital para calificar, a diferencia de HELOC, préstamos de capital para el hogar y refinanciación de efectivo. Pero si carece de capital significativo como garantía, puede estar sujeto a tasas de interés más altas y/o límites de endeudamiento más bajos. Las tarifas y los montos de los préstamos dependerán en gran medida del historial de crédito de los propietarios de viviendas.

Otros beneficios para los préstamos personales son el proceso de solicitud rápida (el mismo día rápido, en algunos casos) y un plan de pago consistente.