Consejos para financiar mejoras en el hogar

Crédito o préstamos?

Cero por ciento o tarjetas de crédito de bajo interés

Si tiene un crédito decente, probablemente reciba ofertas para tarjetas de crédito de intereses de cero por ciento. Estas son nuevas tarjetas de crédito, o cheques que puede usar con las tarjetas que ya tiene. Credit Karma informa que estas ofertas son las mejores para proyectos por debajo de $ 15,000 porque es más fácil pagar el préstamo dentro de la línea de tiempo de baja tasa de interés, que generalmente es de 12 a 18 meses. Por lo general, es fácil calificar para estas ofertas, y su hogar no necesita usarse como garantía.

Asegúrese de poder pagar la deuda para cuando expire la oferta, o terminará con un montón de intereses sobre el monto total.

Préstamos personales o no garantizados

Para proyectos de $ 15,000 a $ 50,000, Credit Karma recomienda préstamos personales o no garantizados. Estos préstamos son fáciles de solicitar, no requieren ninguna garantía y tienden a ofrecer montos de préstamos más altos que las tarjetas de crédito.

Sin embargo, las tasas de interés suelen ser más altas en los préstamos personales y no garantizados que en los préstamos de capital de capital o capital de crédito (HELOC) (HELOC). Compare los términos, APR (tasa de porcentaje anual) y otros costos de cada préstamo para ver cuál tiene más sentido.

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Usar su hogar como garantía

Si tiene capital en su hogar y el proyecto cuesta $ 50,000 o más, es mejor usar préstamos vinculados a su propiedad. Para reducir el riesgo, los prestamistas limitan la cantidad de préstamos en su hogar a aproximadamente el 85 por ciento del valor de su hogar. Aun así, es fácil pedir prestado más dinero del que puede manejar y terminar debido a más de lo que vale la pena su hogar.

Estas son las opciones más populares:

Refinanciar con efectivo

Esto significa reemplazar su hipoteca actual por una nueva y tomar efectivo para mejoras. Un efectivo tiene sentido en algunos escenarios, especialmente si su tasa hipotecaria es mucho más alta que las tasas actuales. El largo período de reembolso es bueno, y los pagos mensuales son más bajos que con un préstamo o una línea de crédito de capital domiciliario.

Tenga en cuenta que los costos de cierre pueden ser altos, y su APR será más alto que si se refinó sin obtener efectivo. Además, debe más sobre su hipoteca. Si tiene 10 años en su hipoteca fija de 30 años y refinanciaría en un préstamo más grande de 30 años, el reloj se reinicia.

Préstamos de equidad en el hogar (HEL)

Los préstamos de capital doméstico son una segunda hipoteca en su hogar. Por lo general, son una tasa de interés fija, y obtienes el dinero en una suma global. Los términos varían, pero muchos préstamos de capital doméstico requieren que pague el capital y los intereses dentro de los 15 años. Esta es una buena opción si necesita un monto establecido y puede hacer los pagos.

Sin embargo, los préstamos de capital para el hogar pueden ser costosos, con costos de cierre similares a los de una hipoteca principal. También puede haber una multa si paga el préstamo temprano.

Línea de crédito de capital doméstico (HELOC)

En lugar de darle todo el dinero para el que califica a la vez, un HELOC le brinda una línea de crédito abierta. De esa manera puede pedir prestado dinero periódicamente. Los términos varían, pero muchos HELOC le dan de cinco a 10 años para acceder a la línea de crédito. Durante ese tiempo, paga intereses sobre lo que pide prestado, y tiene 15 años más o menos para pagarlo en su totalidad.

Sin embargo, los HELOC son hipotecas de tarifas ajustables, por lo que las tasas pueden fluctuar y terminar mucho más altas que con un préstamo de capital doméstico fijo. Pero generalmente no hay costos de cierre en HELOC.

Consejo: Si tiene el efectivo, considere pagar con tarjeta de crédito de todos modos para obtener las recompensas (reembolso en efectivo, millas de la aerolínea, etc.)

Además, consulte: ideas de mejoras para el hogar asequibles